点差走阔

套息交易依赖低波动与汇率稳定，但货币对之间的相关性会在风险情绪反转时同步逆转，导致多组头寸同时亏损。本文从相关性结构与实操成本切入，解析避险情绪升温时高息货币与低息货币的联动反转机制，并提示点差走阔、杠杆放大与流动性下降等风险。

套息交易依赖低波动与汇率稳定，一旦避险情绪升温，高息货币与低息货币的相关性结构可能反转，导致多组头寸同时亏损。本文从货币对相关性切入，解析点差走阔、杠杆放大与流动性下降等实操风险。