流动性

同一货币对在不同时段点差与滑点差异显著，根源在于交易时段重叠带来的流动性变化。本文从影响因素与市场含义角度，拆解这一常被忽视的隐性成本变量。

外汇市场24小时连续运转，但流动性并非均匀分布。伦敦与纽约时段重叠时点差收窄，亚洲早段和周五尾盘则可能扩大。理解交易时间的隐性成本，是外汇学习者的必修课。

外汇市场24小时连续交易，但流动性并非均匀分布。伦敦与纽约时段重叠期通常流动性最高、点差最窄，而休市或低谷时段点差扩大、滑点与跳空风险上升。本文从时段节律出发，梳理点差成本、杠杆隐性风险与可执行的时段纪律。

外汇市场24小时连续交易，但流动性并非均匀分布。伦敦与纽约时段重叠期流动性最高、点差最窄；休市或低流动性时段点差扩大，滑点与跳空风险上升，高杠杆叠加低流动性可能显著提高强制平仓概率。