波动率

高息货币套息交易的核心收益来自利差，但汇率波动、点差与杠杆会显著改变风险回报结构。本文从波动率与交易成本角度，解析墨西哥比索与南非兰特套息策略的市场含义与后续观察要点。

套息交易以低利率货币融资、买入高利率货币，收益主要来自利差，但汇率波动可能吞噬利差。本文以墨西哥比索与南非兰特为例，从利差与波动率角度解释高息货币对的收益与回撤风险。

同一货币对在不同时段的点差与波动差异显著。本文从流动性角度解释时段重叠的影响，并给出后续观察要点。

全球外汇市场24小时连续运作，但不同时段的流动性与点差差异显著。本文梳理悉尼、东京、伦敦、纽约四大时段及重叠效应，帮助新手理解交易时段选择对成本与风险的影响。