杠杆风险

外汇市场24小时连续交易，但流动性并非均匀分布。伦敦与纽约时段重叠时流动性通常最高，亚洲午盘与纽约午盘后段则明显偏薄。本文从流动性分层角度解释点差差异的市场含义，并提示低流动性窗口的滑点与跳空风险，落脚于时段选择与风控纪律。

外汇市场24小时连续交易，但流动性并非均匀分布。伦敦与纽约重叠时段流动性最高，点差通常较窄；亚洲午盘与纽约午盘后段流动性转薄，点差扩大、滑点风险上升。本文梳理主要交易时段的流动性特征与风险窗口。

外汇市场24小时运转，但不同时段重叠程度显著影响流动性与点差。本文从教学角度解释交易时段如何作用于点差成本与杠杆风险，并梳理重要数据与央行决议前后的波动窗口，帮助读者建立时段维度的风险管理框架。

外汇市场24小时连续运转，但不同时段的重叠程度会显著影响流动性与点差。本文从教学角度解释交易时段如何影响点差、流动性与杠杆风险，并梳理近期风险事件窗口的观察框架。