伦敦纽约重叠

同一货币对在不同时段的点差、流动性和波动差异显著。本文从三大交易时段重叠出发，解析交易时间如何成为成本与风险管理变量，并提示跨周末持仓的跳空与隔夜利息风险。

外汇市场24小时连续运转，但不同时段的流动性、点差与波动差异显著。本文梳理悉尼、东京、伦敦、纽约四大时段的衔接与重叠，并说明隔夜利息与周末跳空风险，帮助新手理解交易时间本身也是一种成本与风险管理变量。